Nové Město pod Smrkem leží v severovýchodní části Frýdlantského výběžku mezi Jindřichovickým hřebenem a horou Smrk.
K pozoruhodným stavbám města patří kostel sv. Kateřiny, evangelický kostel, Klingerova Vila s lesoparkem a
mauzoleum Klingerů, které nechali postavit potomci zakladatele textilního podniku. Mauzoleum stojí na místním hřbitově. Jedná se významný monument, který tvoří jedno nadzemní a jedno podzemní podlaží ve kterém jsou uloženy ostatky Klingerovy rodiny. Cenné je zejména původní pískovcové obložení a vnější kamenická výzdoba budovy. Stavba je kulturní památkou.
Pozoruhodností okolí Nového Města je volný
vývěr několika minerálních pramenů. Pramen Novoměstská kyselka (hydrogenuhličitanová voda) se nachází se na levém břehu Ztraceného potoka v údolí mezi Měděncem a Sviňským vrchem. Další najdete na soutoku Ztraceného potoka s pravostranným přítokem cca 1 km jižněji od prvního. Tyto dva prameny jsou uměle podchyceny. Třetí pramen vytéká volně asi 0,5 km jihovýchodně od druhého, ale není tak vydatný.
Přímo nad Novým Městem se zvedá
nejvyšší hora české strany Jizerských hor – Smrk (1124 m). Již staletí je hranicí Čech, Lužice a Slezska. Na vrcholu smrku je hraniční přechod, který slouží pěším turistům a cyklistům. Po vybudování rozhledny na Smrku je velmi přitažlivým místem pro turisty i cyklisty. Z rozhledny se otevírá neobvyklý kruhový výhled na Krkonoše, Jizerské hory, Lužické hory a daleko do Saska a Polska. Rozhledna je po celý rok volně přístupná.
Ve městě pro aktivní odpočinek můžete využít bazén, v provozu jsou dvě sportovní haly. V létě je otevřené koupaliště z kterého se můžete kochat výhledem na nejvyšší horu Jizerek Smrk. Na koupališti si můžete půjčit šlapadla, je zde připravené hřiště na plažový volejba. Cyklisté by si neměli nechat ujít možnost vyzkoušet si singltrek na stráních Smrku.